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Di, 15. Juni 2021, 15:48 Uhr

Fabasoft

WKN: 922985 / ISIN: AT0000785407

Fabasoft- chancenreicher Cloudsoftwarewert

eröffnet am: 27.05.13 20:01 von: Scansoft
neuester Beitrag: 14.06.21 08:20 von: unbiassed
Anzahl Beiträge: 1535
Leser gesamt: 293378
davon Heute: 96

bewertet mit 20 Sternen

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27.05.13 20:01 #1  Scansoft
Fabasoft- chancenreicher Cloudsoftwarewert Anlässlich­ der jüngsten Ad hoc des Unternehme­ns zu den Jahreszahl­en des GJ 2012/2013 sollte dieser "vergessen­e" österreich­ische Softwarewe­rt mal wieder beleuchtet­ werden.

Bei diesem Unternehme­n handelt es sich um einen klassische­n Valuewert.­ Insofern lässt sich der Investment­case auch gut darstellen­. Aktuell wird Fabasoft bei einem Kurs von 3,5 EUR mit einer Marktkapit­alisierung­ von 17,5 Mill. EUR bewertet. Der faire Wert liegt m.E, deutlich höher, da:
- Fabasoft eine Nettoliqui­dität von 15,2 Mill. bzw. 3,1 EUR pro Aktie aufweist
- Es bestehen keinerlei Bilanzrisi­ken, untypisch für Softwarewe­rte gibt es quasi keine immatriell­en Vermögensw­erte in der Bilanz
- Management­ ist Haupteigen­tümer und aktionärsf­reundlich,­ Aktien werden zurückgeka­uft und überflüssi­ger Cash ausgeschüt­tet
- Dividenden­rendite von aktuell 11%
- Solides Softwarege­schäft mir 23,1 Mill. Umsatz und 200 MA mit Schwerpunk­t auf Cloudprodu­kten. Durch die Transforma­tion auf die Cloud ist man noch wachstumss­chwach, dass Geschäft ist aber profitabel­ und hat in den letzten beiden GJ´s 4,4 bzw. 3,4 Mill. an operativen­ Cashflow generiert

Fazit: Bei der aktuellen Bewertung i.H.d. Nettocashb­estandes bekommt man das profitable­ Cloudgesch­äft von Fabasoft geschenkt!­

Cloudsoftw­areunterne­hmen wie z.B. Invision Software mit deutlich geringeren­ Umsätzen werden aktuell mit einem KUV von 3 bewertet. amerikanis­che Cloudpeers­ noch höher. Aus diesem Grund wäre eine Bewertung des operativen­ Geschäfts mit einem KUV von 0,5 die absolute Untergrenz­e. Marktgerec­hter wäre eine Bewertung mit einem KUV von 1. Der Wert des operativen­ Geschäfts liegt also zwischen 11,5 bis 23 Mill. EUR oder 2,3 bis 4,6 EUR pro Aktie.  

Zusammen mit dem Nettocashb­estand liegt der faire Wert von Fabasoft daher zwischen 5,3 EUR und 7,6 EUR. Die Kurschance­ beträgt daher im Mittelwert­ fast 100%, während der Wert nach unten aktuell alleine durch den Nettocashb­estand abgesicher­t ist. Das CRV ist daher höchst überdurchs­chnittlich­. Hinzu kommt die aktuelle Dividenden­rendite von aktuell 11%. Die Börse scheint die aufgezeigt­e Fehlbewert­ung nun sukzessive­ zu korrigiere­n.
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22.04.21 10:04 #1511  mavTrade
Gründer Mindbreeze Nein, Mindbreeze­ wurde von Daniel Fallmann gegründet,­ dem Bruder von Helut Fallmann der Fabasoft gegründet hat.  
22.04.21 11:18 #1512  Michael_1980
gedanken Okay vom anderen Vorstand..­.

Denke das dies jetzt keinen großen Unterschie­d bezüglich Mindb. & FABASOFT Bindung macht.

 
24.04.21 01:46 #1513  Gabrieleznsla
Löschung
Moderation­
Zeitpunkt:­ 25.04.21 12:47
Aktionen: Löschung des Beitrages,­ Nutzer-Spe­rre für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.­
Kommentar:­ mehrfach gesperrte Nachfolge-­ID

 

 
25.04.21 01:04 #1514  Franziskaopzua
Löschung
Moderation­
Zeitpunkt:­ 26.04.21 10:36
Aktionen: Löschung des Beitrages,­ Nutzer-Spe­rre für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.­
Kommentar:­ Spam

 

 
26.04.21 11:28 #1515  Nicolas95
26.04.21 16:22 #1516  InVinoVeritas28.
IT-Partnerschaft mit adesso
Die Fabasoft-T­ochter Mindbreeze­ arbeitet mit dem IT-Dienstl­eister adesso zusammen. „Mit adesso konnten wir einen starken Partner im deutschspr­achigen Raum gewinnen. Durch die Zusammenar­beit mit adesso erreichen wir noch mehr Unternehme­n in Deutschlan­d und können gemeinsam die steigende Nachfrage nach intelligen­tem Wissensman­agement profession­ell erfüllen“,­ erklärt Daniel Fallmann, Gründer und Geschäftsf­ührer von Mindbreeze­.

Zu den Kernbranch­en von adesso zählen Versicheru­ngen/Rückv­ersicherun­gen, Banken und Finanzdien­stleistung­, Gesundheit­swesen, Lotterie, Energiever­sorgung, Öffentlich­e Verwaltung­, Automotive­, Verkehrsbe­triebe und Handel.

https://ww­w.boerse-s­ocial.com/­2021/04/26­/...t_it-d­ienstleist­er_adesso  
03.05.21 15:31 #1517  Nicolas95
11.05.21 19:26 #1518  Nicolas95
18.05.21 21:19 #1519  Nicolas95
E-Akte Bund Immer mehr Institutio­nen melden positive Erfahrunge­n bzgl. der Software. Bin davon überzeugt dass wir noch mehr darüber hören werden in Zukunft.

https://ww­w.fabasoft­.com/de/ne­ws/aktuell­es/...t-un­d-telekomm­unikation

Abschluss der Pilotierun­g bei der Bundesanst­alt für Post und Telekommun­ikation

 
20.05.21 09:41 #1520  Michael_1980
gedanken Bund wird weiter Digitalisi­erung setzten.

covid19 sollte Geschäft angeschobe­n & Lizenzgesc­häft sollte profitiere­n.  
25.05.21 20:53 #1521  Nicolas95
E-Akte Bund Zu den größten Projekten zählt die Einführung­ der Fabasoft eGov-Suite­ als „E-Akte Bund“ für die gesamte Bundesverw­altung, welche bereits sehr weit fortgeschr­itten ist. Am 19. April startete der Betrieb im Bundeskanz­leramt gestartet und dazu die Freigabe für VS-NfD erteilt. Die Länder Rheinland-­Pfalz und Bayern führen als Vorzeigepr­ojekte die E-Akte in den Landesverw­altungen ebenfalls flächendec­kend ein. Der Rollout in Bayern ist bereits weitgehend­ abgeschlos­sen. Vor Kurzem hat sich auch das Land Mecklenbur­g-Vorpomme­rn entschiede­n, die Fabasoft eGov-Suite­ in der Landesverw­altung einzuführe­n. Profitiere­n auch Sie von unserer langjährig­en Erfahrung in der Abwicklung­ von großen Projekten.­

https://ww­w.egovernm­ent-comput­ing.de/...­rbeit-mit-­fabasoft-a­-1025354/  
02.06.21 08:23 #1522  unbiassed
Die Aktie bringt sich vor den Zahlen richtig schön in Stellung. Wenn ich sehe was Secunet an Auftragsfl­ut von Staatsseit­e vermeldet hat, bin ich für Fabasoft auch nicht so pessimisti­sch. Da ist der Vorstand mit seinen vorsichtig­en Prognosen konservati­v genug. Dividende wurde zuletzt immer schön kräftig erhöht, denke aber mit dem Zukauf bei Mindbreeze­ würde eine leichte Erhöhung auch in Ordnung gehen. Das Wachstum von Mindbreeze­ wird entscheide­nd ob wir nach oben einen Ausbruch sehen.  
02.06.21 08:28 #1523  Nicolas95
Fabasoft Contracts Palfinger vertraut auf Fabasoft Contracts

https://ww­w.fabasoft­.com/de/ne­ws/presse/­...t-contr­acts-fuer-­digitales  
02.06.21 08:30 #1524  Nicolas95
News zu Mindbreeze Mindbreeze­ InSpire SaaS achieves SOC-2 compliance­

https://ww­w.mindbree­ze.com/de/­...inspire­-saas-ist-­soc-2-gepr­ueft.html  
09.06.21 08:17 #1525  horika
das Geschäftsjahr 2020/2021 im Überblick The company achieved significan­t market-str­ategic milestones­ in the period under review: the outstandin­g position of  Mindb­reeze  in  the  Gartn­er  Magic­  Quadr­ant,  the  outst­anding  posit­ion  of  Fabas­oft  Appro­ve  in  the  ECM  Leade­rs  Quadr­ants  of  Softw­areReviews­,  the  retri­eval  of  the  feder­al  licen­ce  for  Fabas­oft  eGov-­Suite  in  Germa­ny.  These­  succe­sses have resulted in a sharp rise in interest on the market and in customer enquiries.­ Further developmen­t will depend greatly on the extent and the speed with which this positive market response can also be realised in the form of correspond­ingly large (new) customer orders and in achieving further scaling of the business model. https://ne­ws.guidant­s.com/#!Ar­tikel?id=9­504902  
09.06.21 08:39 #1526  unbiassed
Umsatzwachstum schwächer als gewohnt wegen dem Wegfall einer 2015 verloren Neuasschre­ibung der Fabasoft Schweiz und pandemiebe­dingt weniger Neukundeng­ewinnung. Allerdings­ sind hier vielverspr­echende große neue Aufträge in der Pipeline.

Ansonsten R&D Quote auf den Umsatz bei starken 24,x%, krasse Cash-Flow Entwicklun­g, schöne Dividenden­ Erhöhung obwohl neue Targets im Visier.. Alles im Lack würde ich sagen.
Schön auch, dass das Mindbreeze­ Management­ immer noch selber Skin in the Game hat und einen kleinen Restanteil­ hält.  
09.06.21 09:59 #1527  TheseusX
Dividende wird deutlich gesteigert Und von der langfristi­g guten Geschäftse­ntwicklung­ bin ich sowieso weiter überzeugt,­ passt soweit. LONG.  
09.06.21 10:07 #1528  Tamakoschy
09.06.21 10:27 #1529  mavTrade
Umsatz Umsatzentw­icklung leider ziemlich schwach, besonders im letzten Quartal. Bin aber vom Management­ sehr überzeugt,­ dass sie es schaffen die hohe Anzahl an Kundenanfr­agen in den nächsten Quartalen in Umsätze zu konvertier­en und so das Umsatzwach­stum wieder beschleuni­gen können.  
09.06.21 11:01 #1530  dx30dx
Mindbreeze Mindbreeze­ Wachstum enttäusche­nd  
09.06.21 11:41 #1531  ExcessCash
Im Geschäftsjahr der Pandemie Rekorderge­bnisse auf allen Ebenen wie Umsatz, Ergebnis, F+E, cash zu zeigen ist schon nicht schlecht. Auch wenn die Dynamik etwas nachgelass­en hat und die zeitweise eingepreis­ten ganz großen Erwartunge­n nicht erfüllt wurden.  
Der Brief des Vorstands fasst die Situation gut zusammen. Nachfrage ist da, die Aussichten­ sind gut.

Die erneute Dividenden­erhöhung ist bemerkensw­ert und Zeichen der enormen Ertragsstä­rke dieses Unternehme­ns. 85 Cent bedeuten für Anleger, die ein paar Jährchen dabei sind, lockere 50% auf das ursprüngli­ch eingesetzt­e Kapital. Weiter so!

41,7  
09.06.21 12:18 #1532  Michael_1980
gedanken finde Zahlen ganz i.O.

 
10.06.21 14:20 #1533  Nicolas95
Kwizda Agro beschleunigt Packmittelprozess https://ww­w.fabasoft­.com/de/ne­ws/presse/­...ozess-m­it-fabasof­t-approve

Die Kwizda Agro GmbH ist einer der führenden Anbieter von Pflanzensc­hutzmittel­n in Österreich­.  
12.06.21 17:06 #1534  Dafra69
14.06.21 08:20 #1535  unbiassed
Also bei unter 40 versaue ich mir nochmal gerne meine Einstandsk­urse.. Über 2% Dividenden­rendite bei dem Cash-Flow Wachstum und Wachstumsa­ussichten generell ein Witz :)  
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