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Mo, 21. Oktober 2019, 1:40 Uhr

Idorsia

WKN: A2DTEB / ISIN: CH0363463438

Idorsia: Alles auf gutem Weg - Q1-Ergebnisse etwas besser als erwartet - Aktienanalyse


18.04.19 11:20
Vontobel Research

Zürich (www.aktiencheck.de) - Idorsia-Aktienanalyse von Aktienanalyst Stefan Schneider von Vontobel Research:

Stefan Schneider, Aktienanalyst von Vontobel Research, bestätigt in einer aktuellen Aktienanalyse sein Anlagevotum für die Idorsia-Aktie (ISIN: CH0363463438, WKN: A2DTEB, Ticker-Symbol: 19T, SIX Ticker-Symbol: IDIA).

Die Betriebskosten (US GAAP) hätten sich für das erste Quartal auf CHF 125 Mio. belaufen und würden somit den Vorgaben für das Gesamtjahr von CHF 570 Mio. entsprechen. Sie hätten sich aus einem F&E-Aufwand von CHF 110 Mio. und SG&A-Kosten von CHF 15 Mio. zusammengesetzt. Der Nettoverlust je Aktie habe für Q1-2019 CHF 0,81 betragen. Ende Q1-2019 habe die Liquidität bei CHF 1,11 Mrd. und die Verschuldung bei CHF 573 Mio. gelegen.

Für alle Studien würden derzeit Patienten rekrutiert, und mit der Lieferung von Daten über ihre erwarteten Zeitpläne seien sie auf Kurs. Bei DORA (Schlaflosigkeit) rechne der Analyst weiterhin mit H1-2020, bei Lucerastat (Morbus Fabr) mit Ende H1-2020, bei Clazosentan Japan (subarachnoidalen Blutungen wegen Vasospasmen) mit Ende H1-2020, bei Aprocitentan mit Mitte 2021 (therapieresistente Hypertonie) und bei Clazosentan (USA/EU) mit 2021.

Ausblick: Vorgabe für GJ19 bezüglich Betriebskosten (US GAAP) von rund CHF 570 Mio. und (Nicht-GAAP) von rund CHF 530 Mio.

Q1-2019 entspreche den Erwartungen und Prognosen. Der um CHF 26 Mio. über den Schätzungen (=weniger negative) liegende Reingewinn sei in etwa zu gleichen Teilen höheren Gewinnen mit marktgängigen Wertpapieren (Finanzergebnis) und gesunkenen F&E-Ausgaben geschuldet. Demgemäß entspreche der Betriebsaufwand den Vorgaben für GJ2019 (der Analyst nehme an, dass die erwarteten CHF 570 Mio. aufgrund der vierteljährlichen Staffelung 2019 ausgegeben würden). Wichtiger aber noch sei, dass alle Phase-3-Studien auf dem besten Weg seien, den voraussichtlichen Zeitplan einzuhalten.

Das Kursziel von CHF 17,50 und das "hold"-Rating für die Idorsia-Aktie bleiben unverändert, so Stefan Schneider, Aktienanalyst von Vontobel Research. (Analyse vom 18.04.2019)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.

Börsenplätze Idorsia-Aktie:

Tradegate-Aktienkurs Idorsia-Aktie:
15,97 EUR -1,78% (18.04.2019, 10:29)

SIX Swiss Exchange-Aktienkurs Idorsia-Aktie:
18,17 CHF -1,25% (18.04.2019, 11:02)

ISIN Idorsia-Aktie:
CH0363463438

WKN Idorsia-Aktie:
A2DTEB

Ticker-Symbol Idorsia-Aktie:
19T

SIX Swiss Exchange-Ticker-Symbol Idorsia-Aktie:
IDIA

Kurzprofil Idorsia Ltd:

Idorsia (ISIN: CH0363463438, WKN: A2DTEB, Ticker-Symbol: 19T, SIX Ticker-Symbol: IDIA) hat anspruchsvolle Ziele - hat mehr Ideen, sieht mehr Möglichkeiten und möchte mehr Patienten helfen. Um diesen Zielen gerecht zu werden, möchte Idorsia zu Europas führendem biopharmazeutischen Unternehmen mit einem leistungsfähigen wissenschaftlichen Kern werden. Am Hauptsitz des Unternehmens in der Schweiz - einem Biotech-Knotenpunkt in Europa - hat sich Idorsia auf die Entdeckung und Entwicklung von niedermolekularen Wirkstoffen zur Erschließung neuer Behandlungsmöglichkeiten spezialisiert. Mit einem umfassenden Portfolio innovativer Arzneimittel in der Pipeline, einem erfahrenen Team, einem voll funktionalen Forschungszentrum und einer soliden Bilanzstruktur verfügt Idorsia über ideale Voraussetzungen, um F&E-Aktivitäten in Geschäftserfolge umzusetzen. (18.04.2019/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.





 
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